Фильтр фермеров Полимаркета: реальная прибыль вместо фермерства

Кто такие фермеры и почему Полимаркет их притягивает

Фермер — это кошелёк, который создаёт впечатляющий послужной список без реального риска. Схема проста: найти рынок, исход которого уже почти решён, купить выигрышную сторону почти по её полной стоимости и забрать оставшиеся центы.

Покажем на примере. Рынок очевидно разрешится в «да». Фермер покупает долю «да» по 96 центов. Она гасится по доллару. Прибыль — 4 цента на доллар: почти гарантированно, почти без риска. Сделайте так на тысячах рынков, и вы фармите сразу две вещи — безупречный винрейт и торговый объём, который квалифицирует кошелёк на airdrop- и rewards-программы. Мастерства при этом почти ноль.

Притягивает фермеров сама экономика площадки: программы вознаграждений и потенциальные airdrop'ы поощряют объём и активность, а не точность прогнозов. Для охотника за наградами скупка почти решённых рынков — рациональная стратегия. Проблема возникает не у самого фермера, а у того, кто потом смотрит на сырой рейтинг и принимает этих кошельков за гениев.

Три типа шума на лидерборде

Мы разделяем три разных типа шума — независимо, чтобы каждый можно было фильтровать отдельно. Все пороги опубликованы в нашей методологии — здесь нет чёрных ящиков.

Фермеры

Кошельки, у которых средняя цена покупки выше 95 центов. Это математический отпечаток сбора копеек: такую среднюю невозможно накопить, занимая реальные неопределённые позиции. Именно эта стратегия инженерно настроена производить винрейты 95–100%. Такие кошельки помечаются и исключаются из Smart Money.

Боты

Кошельки с более чем 500 000 сделок и средним размером сделки до 20 долларов — подпись автоматизированной программы маркет-мейкинга или микроарбитража, а не человека с убеждённостью. Детектируются отдельно и фильтруются из любого представления.

Контракты-роутеры

Служебные контракты самого протокола Полимаркета (роутеры CTF и NegRisk exchange) стоят на обеих сторонах обычных сделок. Если их не убрать, роутер может маскироваться под один гиперактивный «инсайдерский» кошелёк. Исключены на уровне платформы.

Как этот шум искажает рейтинг

Отсортируйте любой сырой лидерборд Полимаркета по винрейту — наверху будет стена записей 95–100%. Выглядит как список гениев, которых стоит копировать. На деле это в основном фермеры, потому что их стратегия сбора копеек инженерно настроена давать именно такие числа.

Цифры жёсткие. Из 70 711 кошельков Полимаркета с винрейтом выше 90% около 43 179 — примерно 61% — это фермеры, собирающие копейки на почти решённых рынках. То есть более 6 из 10 «безупречных» кошельков. Если вы выбираете «китов» по сырому рейтингу, скорее всего вы копируете того, кто никогда не занимал реальной позиции, — и чьи входы по 96 центов вы всё равно не сможете прибыльно повторить.

В масштабе всей площадки картина та же. Из более чем 1,4 миллиона проиндексированных трейдеров примерно 114 000 — около 1 из 12 — фермеры, и кучкуются они ровно там, где наносят больше всего вреда: у вершины нефильтрованного винрейт-рейтинга. Уберите их — и «тысяча безупречных гениев» превращается в гораздо меньший и гораздо более честный набор кошельков.

Что остаётся после фильтра — Smart Money

Этот честный набор — то, что мы называем Smart Money (умные деньги): кошелёк с винрейтом не ниже 55% по рынкам (а не по отдельным сделкам), положительным общим P&L, без флага фермера или бота и с историей минимум в 10 разрешённых рынков. Этим критериям соответствует около 208 000 кошельков — и это те, за кем стоит наблюдать.

Каждый рейтинг на OrcaLayer по умолчанию очищен от фермеров. Подробнее о том, как мы читаем и чистим данные Полимаркета, — на странице аналитика Полимаркета.

Почему сам Полимаркет так не делает

Дело не в технической сложности, а в несовпадении стимулов. Программы вознаграждений площадки поощряют объём и активность, а нативный лидерборд оптимизирован под вовлечённость, а не под честный отбор по мастерству. У площадки нет причин понижать в рейтинге кошельки, которые гонят объём, — этот объём ей выгоден.

OrcaLayer — независимый аналитический слой. У нас нет программы вознаграждений, которую нужно было бы поддерживать, и нет интереса завышать чьи-либо показатели. Наша задача ровно обратная: показать, кто действительно хорош, а не кто лучше всех играет по правилам наградной программы.

Фильтр в методологии и API

Все пороги детекции — часть открытой методологии OrcaLayer. Числа считаются еженощно по ончейн-данным блокчейна Polygon и со временем меняются по мере того, как кошельки совершают новые сделки.

Для разработчиков статус фермера доступен программно: в API каждый кошелёк возвращается с флагом is_farmer, так что фильтрацию можно встроить в собственный дашборд или бота. Полное описание эндпоинтов и лимитов — на странице API для разработчиков.

Вопросы и ответы